Working Paper

: The NAIRU and the Extent of the Low-Pay Sector

The creation of jobs in the low-pay sector is considered to be an approach to reduce unemployment, especially with respect to low-skilled workers. By now, the expansion of the German low-wage sector over the last 15 years is empirically confirmed, which indicates a successful implementation of corresponding recommendations from policy advisers. In order to evaluate the effects of an increasing low-wage sector on unemployment, the concept of the non-accelerating inflation rate of unemployment (NAIRU) is used. In a first step, the unobservable, exogenous NAIRU is estimated for Germany in a state space setting. In a second step, data from the German Socio-Economic Panel (SOEP) is used to calculate a time series of the extent of the low-pay sector. Finally, by treating the NAIRU as the dependent variable, the impact of the low-wage share is estimated within an error correction framework. According to the proponents of the low-pay expansion, there should be a negative relationship between the NAIRU and the share of the low-wage sector. This hypothesis is rejected empirically. Indeed, for the time after the German reunification, cointegration is found between both variables suggesting a slightly positive relationship.

Die Schaffung zusätzlicher Jobs im Niedriglohnbereich gilt als Instrument zur Senkung von Arbeitslosigkeit, insbesondere in Hinsicht auf gering qualifizierte Arbeitnehmer. Die Ausweitung des Niedriglohnsektors der vergangenen 15 Jahre ist mittlerweile empirisch bestätigt, was auf eine erfolgreiche Umsetzung entsprechender Empfehlungen von Arbeitsmarktexperten hindeutet. Um die Beschäftigungseffekte eines wachsenden Niedriglohnsektors zu analysieren, wird in dieser Arbeit auf das Konzept der inflationsstabilen Arbeitslosenrate (NAIRU) zurückgegriffen. In einen ersten Schritt wird die unbeobachtbare NAIRU für Deutschland per Zustandsraummodell geschätzt. In einem zweiten Schritt werden Daten des Sozio-oekonomischen Panels (SOEP) verwendet, um eine Zeitreihe mit dem Ausmaß des Niedriglohnsektors zu berechnen. Schließlich wird der Einfluss der Größe des Niedriglohnbereichs auf die NAIRU mittels Fehlerkorrekturmodell geschätzt. Nach den Befürwortern der Niedriglohnexpansion sollte zwischen beiden Variablen ein negativer Zusammenhang bestehen. Diese Hypothese kann empirisch nicht bestätigt werden. Stattdessen weisen die Daten für die Zeit nach der Deutschen Wiedervereinigung auf einen kointegrierten, leicht positiven Zusammenhang hin.